2025年12月4日，截至收盤，滬指跌0.06%，報收3875.79點；深成指漲0.40%，報收13006.72點；創(chuàng)業(yè)板指漲1.01%，報收3067.48點?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲3.09%，半導(dǎo)體材料ETF（562590）漲2.63%。 隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌0.07%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲0.22%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)漲0.11%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌0.89%，恩智浦半導(dǎo)體跌0.62%，美光科技跌3.21%，ARM漲0.93%，應(yīng)用材料漲0.30%，微芯科技漲1.75%。 行業(yè)資訊： 1. 今日有2只新股申購，分別為科創(chuàng)板的昂瑞微，沐曦股份；1只新股上市，為科創(chuàng)板的摩爾線程。 2. 九峰山實驗室新發(fā)布科技成果氮化鎵電源模塊——用100萬個指甲蓋大小的“黑盒子”，裝入一座容量1吉瓦（10億瓦）的超大型AI算力中心機(jī)柜里，一年可省近3億度電，約合2.4億元電費(fèi)。團(tuán)隊負(fù)責(zé)人表示，該成果目前已完成概念驗證，即將開始中試驗證，預(yù)計3-5年內(nèi)量產(chǎn)，屆時可滿足千億級市場需求。氮化鎵是第三代半導(dǎo)體材料。若把硅基氮化鎵芯片裝入電源模塊中，替代傳統(tǒng)電源模塊芯片使用的硅材料，可實現(xiàn)用電損耗降低30%，還能使模塊體積縮小30%，成本也降至硅的一半。 3. 當(dāng)?shù)貢r間周四（12月4日），數(shù)據(jù)分析公司Palantir、英偉達(dá)和美國公用事業(yè)公司CenterPoint Energy宣布，三方正共同開發(fā)一款新的軟件平臺，以加速新一代人工智能（AI）數(shù)據(jù)中心的建設(shè)。該軟件系統(tǒng)被命名為“連鎖反應(yīng)”（Chain Reaction），其目標(biāo)是幫助正在建設(shè)AI數(shù)據(jù)中心的企業(yè)解決許可審批、供應(yīng)鏈與施工等難題——這些數(shù)據(jù)中心的耗電量可與一座小城市相當(dāng)。 4. 12月4日，拓荊科技舉行2025年第三季度業(yè)績說明會。公司董事長表示拓荊科技目前PECVD、ALD、SACVD、HDPCVD、Flowable CVD等薄膜設(shè)備系列產(chǎn)品及先進(jìn)鍵合系列產(chǎn)品在存儲芯片制造領(lǐng)域已實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，目前在手訂單飽滿，如果后續(xù)下游客戶進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計將持續(xù)拉動對該等產(chǎn)品的需求量。 華泰證券認(rèn)為，GPU作為智能計算的關(guān)鍵硬件，其應(yīng)用已從傳統(tǒng)圖形渲染擴(kuò)展至人工智能訓(xùn)練與推理、科學(xué)計算、工業(yè)仿真及數(shù)字孿生等高算力場景，據(jù)Verified Market Research和中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2024年全球GPU市場規(guī)模達(dá)774億美金，中國市場規(guī)模約1073億元，預(yù)計2025-2030年全球GPU市場規(guī)模CAGR達(dá)35.19%，在政策推動與算力需求快速增長背景下，中國GPU產(chǎn)業(yè)亦將進(jìn)入快速發(fā)展期。 相關(guān)ETF：公開信息顯示， 科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中 半導(dǎo)體設(shè)備（61%）和半導(dǎo)體材料（23%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。 半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。 半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（61%）、半導(dǎo)體材料（21%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。