每經(jīng)記者｜張祎    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

2025年12月31日，成都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“成都農(nóng)商銀行”）正式對(duì)外宣布，其資產(chǎn)規(guī)模已突破1萬億元。

至此，包括重慶農(nóng)商行、北京農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、成都農(nóng)商銀行在內(nèi)的五家農(nóng)商行邁入“萬億元俱樂部”，形成了一個(gè)扎根國(guó)家中心城市或超大城市的農(nóng)商行“第一梯隊(duì)”。

“這實(shí)質(zhì)上是中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局在金融領(lǐng)域的投射?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱“每經(jīng)記者”）采訪時(shí)分析指出，區(qū)域性銀行的規(guī)模天花板由當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)密度決定，萬億元級(jí)農(nóng)商行出現(xiàn)在上述這些城市，反映出金融資源的“極化”趨勢(shì)，說明資金正加速向經(jīng)濟(jì)活力強(qiáng)、國(guó)家戰(zhàn)略疊加的區(qū)域集中。

曾剛認(rèn)為，雖然這五家頭部農(nóng)商行的核心競(jìng)爭(zhēng)力離不開資源稟賦這一“先天優(yōu)勢(shì)”，但它們堅(jiān)守本土下沉服務(wù)、重投數(shù)字化轉(zhuǎn)型、深度綁定地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略路徑，為地市級(jí)農(nóng)商行提供了可借鑒的范本。

農(nóng)商行頭部陣營(yíng)迎來新一輪擴(kuò)容

全國(guó)農(nóng)商行系統(tǒng)的“萬億元時(shí)代”，開啟于六年前。

2019年6月，重慶農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模率先突破萬億元，成為全國(guó)首家邁入這一量級(jí)的農(nóng)商行。緊接著，北京農(nóng)商銀行、廣州農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行在2020年內(nèi)集體跨越萬億元門檻，與重慶農(nóng)商行并肩組成農(nóng)商行“萬億元俱樂部”。

截至2025年9月末，這一頭部陣營(yíng)的格局繼續(xù)鞏固。其中，重慶農(nóng)商行總資產(chǎn)已升至1.66萬億元，存款余額突破萬億元大關(guān)；上海、廣州、北京三家農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模則分別達(dá)到1.56萬億元、1.42萬億元和1.35萬億元。

隨著成都農(nóng)商銀行在2025年底成功實(shí)現(xiàn)萬億元跨越，中國(guó)農(nóng)商行體系頭部陣營(yíng)迎來新一輪擴(kuò)容。

從整體規(guī)模看，截至2025年9月末，這五家農(nóng)商行總資產(chǎn)占同期全國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比例超過11%，展現(xiàn)出顯著的頭部聚集效應(yīng)和資源集中趨勢(shì)。

從區(qū)域布局看，這些農(nóng)商行主要展業(yè)地分別集中在北京、上海、廣州、重慶及成都。2024年，這五座城市的GDP（地區(qū)生產(chǎn)總值）均位列全國(guó)城市前七強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)總量合計(jì)約19萬億元，占全國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的比重超過14%。

圖片來源：每經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)制圖

值得一提的是，這些脫胎于農(nóng)信社體系的銀行，普遍擁有超過70年的歷史根基，歷經(jīng)股份制改造與市場(chǎng)化發(fā)展，大多已構(gòu)建起以商業(yè)銀行為主體，輻射租賃、理財(cái)、村鎮(zhèn)銀行等領(lǐng)域的集團(tuán)化版圖。

在曾剛看來，這五家銀行所在的城市均為國(guó)家中心城市或超大城市，經(jīng)濟(jì)體量巨大、產(chǎn)業(yè)生態(tài)豐富，“萬億元農(nóng)商行第一梯隊(duì)”的形成，實(shí)質(zhì)上是中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局在金融領(lǐng)域的投射。同時(shí)，也折射出農(nóng)信體系改革的深化與角色的重塑。

他指出，這些頭部農(nóng)商行已脫離傳統(tǒng)“支農(nóng)支小”的單一刻板印象，轉(zhuǎn)型為服務(wù)城鄉(xiāng)融合、地方基建及現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)的綜合性商業(yè)銀行。它們通過剝離歷史包袱、引入國(guó)有資本和市場(chǎng)化治理，成為地方金融穩(wěn)定的“壓艙石”。這也意味著中國(guó)金融體系正從高度依賴國(guó)有大行，轉(zhuǎn)向“全國(guó)性大行+區(qū)域性航母”雙輪驅(qū)動(dòng)的成熟格局。

“本土化”背后的“一城一策”

“農(nóng)商行作為區(qū)域性銀行，其根本生命力、發(fā)展方向和戰(zhàn)略定位，必然要遵循‘深耕區(qū)域、服務(wù)特色’的路徑，這是生存與發(fā)展的基本邏輯，也是構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力的根本所在。”北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員楊海平如是認(rèn)為。

每經(jīng)記者也注意到，盡管同屬“萬億元農(nóng)商行”陣營(yíng)，但上述五家銀行基于各自獨(dú)特的地域資源，形成了差異化、特色化的發(fā)展路徑。

例如，北京農(nóng)商銀行扎根首都，提出“立足城鄉(xiāng)、服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)市民百姓”的市場(chǎng)定位，持續(xù)加大對(duì)涉農(nóng)、普惠小微、科創(chuàng)、綠色、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部“信貸直通車”業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額位居北京市同業(yè)第一。

上海農(nóng)商銀行扎根上海、服務(wù)長(zhǎng)三角，在保持“三農(nóng)”金融服務(wù)區(qū)域市場(chǎng)領(lǐng)先地位的同時(shí)，重點(diǎn)深耕財(cái)富管理、交易銀行、三農(nóng)金融、科創(chuàng)金融、綠色金融等領(lǐng)域。截至2025年3月末，該行科技企業(yè)貸款規(guī)模突破1200億元，科技企業(yè)貸款存量客戶近4500戶，規(guī)模與客戶數(shù)位列上海同業(yè)前列。

廣州農(nóng)商銀行身處千年商都、經(jīng)濟(jì)大市，融入粵港澳大灣區(qū)新發(fā)展格局，突出鄉(xiāng)村金融、服務(wù)經(jīng)濟(jì)區(qū)域、中小額資產(chǎn)業(yè)務(wù)。截至2025年9月末，該行客戶貸款規(guī)模超過7100億元，位居廣州市地方性銀行首位。其中，中小額貸款規(guī)模超過2200億元，同比增長(zhǎng)逾20%，成為最重要的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)引擎。

重慶農(nóng)商行則立足我國(guó)轄區(qū)面積最大、人口最多的直轄市，推進(jìn)“零售立行、科技興行、人才強(qiáng)行”發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建“數(shù)字驅(qū)動(dòng)、產(chǎn)業(yè)鏈動(dòng)、場(chǎng)景圈動(dòng)”新動(dòng)能。截至2025年9月末，該行服務(wù)覆蓋重慶逾90%的人口，資產(chǎn)、存款、貸款規(guī)模均保持重慶第一。

面對(duì)近年來成都城市能級(jí)的持續(xù)躍升，成都農(nóng)商銀行確立了以大零售和大“三農(nóng)”的普惠業(yè)務(wù)為主體、以公司業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)為兩翼、以創(chuàng)新業(yè)務(wù)及綜合化和數(shù)字化為雙擎的發(fā)展格局。截至2025年末，該行涉農(nóng)貸款、普惠型小微企業(yè)貸款保持四川省法人金融機(jī)構(gòu)首位的同時(shí)，服務(wù)成都地區(qū)規(guī)上工業(yè)、高新技術(shù)、國(guó)家級(jí)和省級(jí)專精特新企業(yè)超1.1萬戶。

“這五家農(nóng)商行最核心的競(jìng)爭(zhēng)力在于其‘資源稟賦’的不可復(fù)制性?！痹鴦傊赋觯@些銀行背靠所在城市，坐擁龐大的存款基礎(chǔ)、優(yōu)質(zhì)的政務(wù)資源以及高密度的企業(yè)客群，這些先天條件是絕大多數(shù)地市級(jí)農(nóng)商行難以企及的。

但他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，在戰(zhàn)略路徑上，這五家頭部農(nóng)商行的實(shí)踐具有一定的可借鑒性。

一是堅(jiān)守定位與下沉服務(wù)。頭部農(nóng)商行規(guī)模雖大，但并未脫離“本土”，而是將網(wǎng)點(diǎn)和觸角更深地扎入社區(qū)與商圈。中小農(nóng)商行應(yīng)學(xué)習(xí)其精細(xì)化網(wǎng)格管理，而非盲目跨區(qū)擴(kuò)張。

二是數(shù)字化轉(zhuǎn)型成效。五家銀行均在金融科技上重投入，用數(shù)據(jù)手段解決小微風(fēng)控難題，實(shí)現(xiàn)了從“人情貸”向“數(shù)據(jù)貸”的跨越。

三是與地方經(jīng)濟(jì)的深度綁定。五家銀行通過主動(dòng)融入地方重大戰(zhàn)略，來獲取政策紅利與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，將自身發(fā)展與區(qū)域繁榮通過利益共同體的方式緊密捆綁。

在楊海平看來，基于農(nóng)商行“依托區(qū)域、服務(wù)本土”的核心邏輯，未來這些銀行的發(fā)展也必將與其所在區(qū)域的整體戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)特色以及城鄉(xiāng)融合進(jìn)程深度綁定。隨著各區(qū)域發(fā)展定位的持續(xù)分化，不同農(nóng)商行的戰(zhàn)略路徑與業(yè)務(wù)重心，也必然會(huì)走向更鮮明的差異化。

成渝“金融四子”全部邁入萬億元級(jí)

隨著成都農(nóng)商銀行總資產(chǎn)突破萬億元大關(guān)，成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈的金融版圖也迎來了歷史性時(shí)刻——成都銀行、成都農(nóng)商銀行、重慶銀行、重慶農(nóng)商行作為區(qū)域重要的地方法人銀行，已全部邁入“萬億元級(jí)”行列，共同構(gòu)成極具競(jìng)爭(zhēng)力的區(qū)域銀行集群。截至2025年9月末，四家銀行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)已超過5萬億元。

2020年以來，在政策引領(lǐng)下，成渝地區(qū)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展步伐持續(xù)加快。2023年6月末，成都銀行總資產(chǎn)達(dá)到10282.51億元，成為西部首家萬億元級(jí)城商行；2025年7月末，重慶銀行總資產(chǎn)達(dá)到10087億元，越過萬億元門檻；2025年收官之時(shí)，成都農(nóng)商銀行也完成了這一歷史性跨越。加之在2019年就已率先突破萬億元的重慶農(nóng)商行，成渝兩地這四家地方法人銀行全部成為“萬億元級(jí)銀行”。

“成渝四家地方法人銀行集體邁入‘萬億元俱樂部’，將為成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)帶來巨大的想象空間。”曾剛指出。

首先是為區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來了更強(qiáng)的資金自主權(quán)。曾剛分析稱，對(duì)于成渝“雙圈”內(nèi)的軌道交通、能源水利等萬億元級(jí)基建項(xiàng)目，本地銀行具備了極強(qiáng)的銀團(tuán)組建與信貸投放能力，能更高效地響應(yīng)建設(shè)需求，可降低對(duì)外部資金的依賴。

其次是有助于打破行政壁壘、推動(dòng)金融服務(wù)同城化。四家銀行同處第一梯隊(duì)，為探索跨行政區(qū)域的授信互認(rèn)、支付結(jié)算一體化以及征信數(shù)據(jù)共享創(chuàng)造了條件，這將極大降低企業(yè)在成渝兩地跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的融資成本，加速產(chǎn)業(yè)要素的自由流動(dòng)。

最后，成渝地區(qū)“萬億元級(jí)銀行”集群的形成，也將助推共建西部金融中心。曾剛強(qiáng)調(diào)，這一集群效應(yīng)將重塑成渝在全國(guó)金融版圖中的地位，不僅能吸引更多金融要素集聚，還能圍繞電子信息、汽車制造等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，共同研發(fā)供應(yīng)鏈金融、科創(chuàng)金融產(chǎn)品，形成服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“成渝模式”。

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