1月16日，A股三大指數(shù)集體上漲，多重催化下，電網(wǎng)設(shè)備板塊大幅高開(kāi)，全市場(chǎng)唯一的電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）開(kāi)盤(pán)漲超5%，盤(pán)中交投活躍，截止9點(diǎn)37分，開(kāi)盤(pán)不到十分鐘，成交額突破8億元，持倉(cāng)股保變電氣開(kāi)盤(pán)漲停，萬(wàn)勝智能漲超13%，漢纜股份漲超10%，國(guó)電南瑞、雙杰電氣、長(zhǎng)高電新、思源電氣等漲幅居前。

消息面上，國(guó)家電網(wǎng)1月15日宣布，“十五五”期間公司固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬(wàn)億元，較“十四五”投資增長(zhǎng)40%，用于新型電力系統(tǒng)建設(shè)。

此前，馬斯克在美國(guó)內(nèi)部一場(chǎng)科技峰會(huì)上明確提出，AI超算集群、數(shù)據(jù)中心的電力需求呈爆炸式增長(zhǎng)，高性能變壓器是能源轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵，當(dāng)前“一器難求”的局面遠(yuǎn)超預(yù)期。

多重催化下，電網(wǎng)設(shè)備板塊景氣度高增。國(guó)金證券指出，全球儲(chǔ)能行業(yè)正開(kāi)啟增長(zhǎng)新周期，預(yù)計(jì)2026年全球儲(chǔ)能新增裝機(jī)將達(dá)438GWh，同比增長(zhǎng)62%。增長(zhǎng)動(dòng)力由過(guò)去的單一新能源消納，轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;AI算力基建+能源轉(zhuǎn)型剛需+電網(wǎng)阻塞”的三重驅(qū)動(dòng)。行業(yè)供需關(guān)系顯著改善，由去庫(kù)周期轉(zhuǎn)入補(bǔ)庫(kù)繁榮期，部分產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)將迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類(lèi)上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線(xiàn)纜部件及其他、通信線(xiàn)纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)88%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)65%，均為全市場(chǎng)最高。