《每日經濟新聞》記者獲悉，為落實公募基金改革整體部署，加強行業(yè)透明度建設，切實保護基金份額持有人合法權益，推動公募基金行業(yè)高質量發(fā)展，中國證監(jiān)會對《證券投資基金信息披露內容與格式準則第2號-年度報告的內容與格式》《證券投資基金信息披露內容與格式準則第3號-半年度報告的內容與格式》《證券投資基金信息披露內容與格式準則第4號-季度報告的內容與格式》進行了整合修訂，并更名為《公開募集證券投資基金信息披露內容與格式準則第2號-定期報告的內容與格式》（以下簡稱《準則》），自1月30日公布起向社會公開征求意見，意見反饋截止時間為3月2日。

同時，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）同步就《證券投資基金信息披露XBRL模板》征求行業(yè)意見。

據(jù)悉，《準則》共3章36條，主要修訂內容包括：一是對年度報告、半年度報告和季度報告中相同或相近的披露事項進行整合。二是根據(jù)年度報告、半年度報告和季度報告不同功能定位，提出針對性、個性化披露要求。三是根據(jù)上位法規(guī)要求及行業(yè)實踐，借鑒境外成熟市場經驗，簡化、調整部分信息披露要求。四是授權基金業(yè)協(xié)會根據(jù)《準則》及信息披露活動制訂可拓展商業(yè)報告語言（XBRL）模板。

證監(jiān)會修訂公募基金定期報告信披要求

1月30日晚間，證監(jiān)會正式開始就《準則》公開征求意見。

2025年5月，證監(jiān)會正式印發(fā)《推動公募基金高質量發(fā)展行動方案》（以下簡稱《行動方案》），明確提出“加強透明度建設”的改革任務。為貫徹落實《行動方案》要求，證監(jiān)會系統(tǒng)梳理了公募基金信息披露制度體系。

總的看，隨著行業(yè)二十余年來的持續(xù)發(fā)展，公募基金信息披露標準體系不斷健全，對于提升行業(yè)規(guī)范性和透明度、保護投資者合法權益起到了重要作用，但在實踐中也暴露出一些問題亟需解決。

比如：《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《信披辦法》）于2004年發(fā)布、已經2019年、2020年兩次修訂，但《內容與格式準則》部分信息披露要求未根據(jù)《信披辦法》修訂及行業(yè)實踐及時更新；

又如：隨著近年來公募行業(yè)改革發(fā)展，需要及時更新信披內容與格式，但《XBRL模板》作為規(guī)范性文件，修訂靈活性存在一定不足等。

此次，為落實公募基金改革整體部署，加強行業(yè)透明度建設，切實保護基金份額持有人合法權益，推動公募基金行業(yè)高質量發(fā)展，證監(jiān)會修訂并發(fā)布《準則》，并向社會公開征求意見，反饋截止時間為3月2日。

信息披露規(guī)則體系更加簡明

記者了解到，《準則》共3章36條，主要修訂內容如下。

一是整合定期報告披露框架。對年度報告、半年度報告和季度報告中相同或相近的披露事項進行整合，構建結構統(tǒng)一、層次清晰、重點突出的定期報告披露體系。

二是明確不同報告披露重點。根據(jù)年度報告、半年度報告和季度報告不同功能定位，提出針對性、個性化的信息披露要求。

三是做好與上位法及行業(yè)實踐的銜接。根據(jù)上位法規(guī)要求及行業(yè)實踐，借鑒境外成熟

市場經驗，簡化、調整部分信息披露要求。

四是規(guī)定信息披露模板制訂主體。授權基金業(yè)協(xié)會根據(jù)《準則》及信息披露活動制訂可拓展商業(yè)報告語言（XBRL）模板，要求基金管理人按照相關模板的要求編制并披露基金定期報告等。

記者注意到，本次修訂將現(xiàn)行《內容與格式準則》第2號（年報）、3號（半年報）、4號（季報）整合成一個規(guī)范性文件（即《內容與格式準則-定期報告》），并根據(jù)各類型定期報告特點，保留相應個性化披露要求。同時，根據(jù)《信披辦法》等上位法規(guī)定和行業(yè)最新實踐，更新了各類型定期報告的信披內容與格式要求。此外，在新修訂的《內容與格式準則-定期報告》中進行充分授權，將《XBRL模板》的層級由“規(guī)范性文件”，調整為“基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則”。修訂工作完成后，將形成“部門規(guī)章+規(guī)范性文件+自律規(guī)則”的定期報告信息披露規(guī)則體系，在保持規(guī)則的簡明性和權威性基礎上，進一步增強規(guī)則的靈活性和適應性。同時，本次修訂刪除了大量重復信披內容，有利于減輕行業(yè)機構負擔。

新增披露7年、10年中長期業(yè)績
主動基金要求披露盈利投資者占比

《行動方案》明確提出要綜合展示產品中長期業(yè)績、業(yè)績比較基準對比、投資者盈虧情況等信息。據(jù)此，基金業(yè)協(xié)會將在本次《XBRL模板》中，要求管理人在年報、半年報、季報中新增產品過去7、10年中長期業(yè)績，不再披露過去1個月的業(yè)績，引導行業(yè)更加注重“長期投資、價值投資”理念；同時，要求管理人在年報、半年報中披露過去一年的主動管理的股票型和混合型基金盈利投資者占比情況，推動行業(yè)更加重視投資者利益。這些都是比較顯著的變化，也表明信披內容更加突出“以投資者為本”的理念。

另外，整體來看，監(jiān)管導向上更加偏重提升投資行為穩(wěn)定性。比如，當前部分主動管理的股票型、混合型基金存在換手率較高的問題，有悖于價值投資、長期投資理念，可能導致投資者長期收益不佳。為此，監(jiān)管將在本次《XBRL模板》中，要求基金管理人在年報中披露報告期內相關產品的股票換手率數(shù)據(jù)，強化投資行為穩(wěn)定性的信息揭示，督促基金管理人、基金經理形成更加審慎、理性的投資觀念，糾治過于激進的投資行為。

證監(jiān)會表示，歡迎社會各界對《準則》提出寶貴意見，將根據(jù)公開征求意見情況，進一步加以完善并履行相關程序后發(fā)布實施。