2月25日，A股三大指數(shù)繼續(xù)反彈，電網(wǎng)設(shè)備板塊早盤觸底后震蕩上行，午后強(qiáng)勢(shì)拉升翻紅，截止13點(diǎn)12分，全市場(chǎng)規(guī)模最大的電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）漲幅0.94%，成交額已達(dá)10.37億元，持倉(cāng)股漢纜股份、東材科技漲停，安靠智電漲超14%，華通線纜、保變電氣、精達(dá)股份、遠(yuǎn)東股份、中國(guó)西電等股跟漲。

電網(wǎng)設(shè)備ETF今年以來(lái)持續(xù)獲資金搶籌，規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)，近3日合計(jì)“吸金”超12.47億元，最新規(guī)模達(dá)192.87億元，創(chuàng)成立以來(lái)新高，為全市場(chǎng)規(guī)模最大的電網(wǎng)類ETF。

國(guó)內(nèi)電網(wǎng)投資加碼與全球AI算力爆發(fā)形成共振，持續(xù)催生電網(wǎng)設(shè)備強(qiáng)需求，板塊迎來(lái)結(jié)構(gòu)性加速發(fā)展期。國(guó)家電網(wǎng)“十五五”固定資產(chǎn)投資規(guī)劃達(dá)4萬(wàn)億元，較“十四五”增長(zhǎng)40%，創(chuàng)歷史新高，與此同時(shí)，全球AI算力建設(shè)進(jìn)入爆發(fā)期，數(shù)據(jù)中心用電需求激增，高性能變壓器“一器難求”，我國(guó)廣東、江蘇等地變壓器工廠持續(xù)滿產(chǎn)，部分?jǐn)?shù)據(jù)中心相關(guān)訂單已排至2027年。

東莞證券認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)智能電網(wǎng)、西電東送、城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造等重要項(xiàng)目都需要大量的電網(wǎng)設(shè)備，并提出了新的要求，高效、節(jié)能、環(huán)保的變壓器將成為未來(lái)市場(chǎng)的主流，電源電網(wǎng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)為我國(guó)的電網(wǎng)設(shè)備制造業(yè)創(chuàng)造了巨大的發(fā)展機(jī)遇。

全市場(chǎng)最“純”——電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）：是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中電網(wǎng)設(shè)備含量超78%，為全市場(chǎng)最純的電網(wǎng)指數(shù)，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)90%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)67%，均為全市場(chǎng)最高。