東海證券指出，當(dāng)前電子行業(yè)需求持續(xù)復(fù)蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，我國國產(chǎn)化力度超預(yù)期。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，全球存儲器產(chǎn)業(yè)已徹底轉(zhuǎn)向賣方市場，2026年價格漲勢將貫穿全年，DRAM及NAND庫存處于低位，HBM產(chǎn)能已提前售罄。同時，功率半導(dǎo)體廠商也陸續(xù)宣布漲價。在AI創(chuàng)新驅(qū)動下，算力需求強勁，英偉達業(yè)績持續(xù)超預(yù)期，其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)貢獻核心增長動力，并計劃推出全新推理芯片以優(yōu)化成本與性能。建議關(guān)注AI算力、半導(dǎo)體設(shè)備、關(guān)鍵零部件和存儲漲價等結(jié)構(gòu)性機會。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的材料與設(shè)備領(lǐng)域，選取從事半導(dǎo)體材料研發(fā)、生產(chǎn)及半導(dǎo)體設(shè)備制造等相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體行業(yè)上游關(guān)鍵環(huán)節(jié)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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