每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜陳俊杰    

3月27日晚間，建設(shè)銀行披露2025年經(jīng)營業(yè)績。2025年，建設(shè)銀行實現(xiàn)經(jīng)營收入7408.71億元，同比增長1.69%，凈利潤3397.90億元，同比增長1.04%。

在同日召開的業(yè)績發(fā)布會上，建設(shè)銀行行長張毅現(xiàn)場介紹，從經(jīng)營趨勢看，經(jīng)營收入自去年二季度開始持續(xù)正增長，去年盈利增幅逐季向好。

2025年，建設(shè)銀行非息收入占比達(dá)22.69%，同比提升3.65個百分點。張毅表示，收入結(jié)構(gòu)更加多元化。他還提到，境外機(jī)構(gòu)和子公司的貢獻(xiàn)穩(wěn)步增長。

建設(shè)銀行業(yè)績發(fā)布現(xiàn)場   每經(jīng)記者 張壽林 攝

凈利息收入降幅逐季收窄

針對2025年經(jīng)營，張毅指出，統(tǒng)籌量價結(jié)構(gòu)，穩(wěn)住凈利息收入基本盤，降幅逐季收窄。

量的方面，生息資產(chǎn)平均余額增速9.38%，比上年加快1.38個百分點。張毅分析，這主要得益于核心資產(chǎn)增長較快，貸款、債券投資的平均余額占比達(dá)89.13%，同比提升0.66個百分點。

價格方面，張毅提到，NIM（凈息差）降幅較上年收窄2個基點。存款付息率1.32%，同比下降33個基點。

結(jié)構(gòu)方面，加大中長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投放。境內(nèi)對公非貼貸款中1年期以上中長期貸款占比上升0.82個百分點；繼續(xù)鞏固零售信貸的傳統(tǒng)優(yōu)勢，個人消費(fèi)貸款、個人經(jīng)營貸款連續(xù)三年保持兩位數(shù)增長；加力拓展結(jié)算性低成本資金，境內(nèi)活期存款占比42.43%，保持同業(yè)優(yōu)勢水平。

非利息收入貢獻(xiàn)持續(xù)提升。張毅介紹，手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長5.13%。一方面鞏固支付結(jié)算等傳統(tǒng)收入，另一方面加快培育融智服務(wù)能力，財富管理、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域收入平穩(wěn)增長。其中，代銷基金、理財?shù)犬a(chǎn)品增速較快，代銷基金增速超25%，理財增速超90%。此外，加強(qiáng)市場研判，優(yōu)化投資策略，提升交易能力，權(quán)益類投資相關(guān)收益增速超40%。

張毅提到，全面加強(qiáng)成本管理，費(fèi)用管控取得實效，成本收入比29.44%，同比下降14個基點。

NIM降幅邊際收窄

2025年，建設(shè)銀行實現(xiàn)凈息差1.34%。建設(shè)銀行首席財務(wù)官生柳榮分析，2025年NIM降幅邊際收窄，可歸因于三方面。

第一，存量貸款重新定價逐漸完成，貸款收益率下降壓力有所減輕。

第二，付息率相對較高的定期存款集中到期，一般性存款付息率大幅下降。此外，去年同業(yè)存款付息率也快速下降。負(fù)債端成本下降，一定程度上減緩貸款端收益率下降對NIM的影響。

第三，通過有效的資產(chǎn)負(fù)債管理，實現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，進(jìn)而減緩收益率下降。通過現(xiàn)金管理、代發(fā)工資等系統(tǒng)優(yōu)化，爭取低成本的結(jié)算資金、托管資金等。

資產(chǎn)負(fù)債管理方面，從資產(chǎn)端看，進(jìn)一步提高收益相對較高的金融投資資產(chǎn)占比，主要體現(xiàn)于債券投資，生息資產(chǎn)保持較好增速。從結(jié)構(gòu)看，去年收益相對較高的金融投資，在生息資產(chǎn)余額占比有所提高。

從負(fù)債端看，通過客戶的分層分群定價的有效管理，壓降一部分付息率相對較高的存款，同時拓展一部分付息率較低的金融同業(yè)存款。

對于2026年NIM走勢，生柳榮分析，從宏觀看，2025年第四季度貨幣政策執(zhí)行報告明確指出，進(jìn)一步完善市場化利率形成傳導(dǎo)機(jī)制，加強(qiáng)利率政策執(zhí)行和監(jiān)督，降低銀行負(fù)債成本。從宏觀政策看，央行在關(guān)注市場化利率機(jī)制完善的同時，也關(guān)注銀行負(fù)債成本的合理控制。宏觀政策導(dǎo)向是明確的。

從微觀看，繼續(xù)加強(qiáng)行之有效的主動負(fù)債管理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使NIM降幅進(jìn)一步收窄。

向資產(chǎn)負(fù)債管理和客戶深耕要效能

展望2026年經(jīng)營，張毅提出，一是要打造特色優(yōu)勢，向資產(chǎn)負(fù)債管理和客戶深耕要效能。在資產(chǎn)端，推動質(zhì)的有效提升和量的合理增長。要加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，在鞏固傳統(tǒng)優(yōu)勢基礎(chǔ)上深入做好“五篇大文章”，打造差異化特色優(yōu)勢，努力做科技金融領(lǐng)軍銀行。緊跟提振消費(fèi)政策導(dǎo)向，優(yōu)化零售信貸產(chǎn)品供給服務(wù)。服務(wù)高水平對外開放，提升國際競爭力。培育縣域金融的服務(wù)能力，更好服務(wù)城鄉(xiāng)融合發(fā)展。深化協(xié)同聯(lián)動，扎實推進(jìn)商投行一體化、公私一體化、本外幣一體化、集團(tuán)一體化等四個“一體化”，前中后臺、總分行間、母子間、境內(nèi)外機(jī)構(gòu)同向發(fā)力，以經(jīng)營效率提升賦能業(yè)務(wù)發(fā)展。

在負(fù)債端，增強(qiáng)大類負(fù)債經(jīng)營能力，抓好核心存款增長，大力拓展支付結(jié)算類、交易類、財富管理類的資金，有效降低負(fù)債成本。

在客戶端，深化客戶分層分類經(jīng)營，深化服務(wù)模式升級，為客戶提供更優(yōu)的綜合金融服務(wù)解決方案。

二是深化降本提質(zhì)增效，向精細(xì)化管理要效益。加強(qiáng)定價精細(xì)化管理，壓控低收益資產(chǎn)，加快凈息差企穩(wěn)，提升非利息收入增長動能。強(qiáng)化綜合營銷專業(yè)服務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量。加強(qiáng)其他非息收入穩(wěn)定性管理，持續(xù)推進(jìn)集約化運(yùn)營。在保證重點投入基礎(chǔ)上，挖潛運(yùn)營成本精細(xì)化管理空間，壓降低效開支，提升投入產(chǎn)出效率。

三是強(qiáng)化前瞻主動管控，向風(fēng)險管理要價值。加強(qiáng)AI賦能，完善全面、主動、智能、敏捷的風(fēng)控體系，更加前瞻主動地應(yīng)對風(fēng)險變化，強(qiáng)化三道防線協(xié)同控險，加大重點領(lǐng)域風(fēng)險管控力度，提升不良資產(chǎn)處置質(zhì)效，夯實穩(wěn)健經(jīng)營根基。

封面圖片來源：張建