每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜廖丹    

在銀保渠道駛?cè)搿翱燔嚨馈敝畷r，監(jiān)管也開始對其萌生的銷售不合規(guī)苗頭“喊?！?。

3月30日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為深入貫徹《關(guān)于規(guī)范人身保險公司銀行代理渠道業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》要求，進一步落實保險公司銀行代理渠道“報行合一”管理責任，規(guī)范市場秩序，持續(xù)推進降本增效，金融監(jiān)管總局人身保險監(jiān)管司于近期發(fā)布《關(guān)于進一步加強銀行代理渠道費用管理有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》）。

不得要求或暗示銀保專員將薪酬用于展業(yè)

所謂“報行合一”就是保險公司在實際銷售產(chǎn)品時的手續(xù)費（傭金等）支付標準，必須和當初向監(jiān)管部門報備產(chǎn)品時提交的標準完全一致。

2023年，金融監(jiān)管總局下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行代理渠道保險產(chǎn)品的通知》，對銀行保險渠道傭金進行約束。同時監(jiān)管也放開了銀行銷售網(wǎng)點“1+3”（即商業(yè)銀行每個網(wǎng)點在同一會計年度內(nèi)只能與不超過3家保險公司開展保險代理業(yè)務(wù)合作）限制，并明確銀行代理業(yè)務(wù)傭金標準。

在政策和市場的推動下，銀保渠道業(yè)務(wù)發(fā)展進入快車道。有數(shù)據(jù)顯示，2025年人身險行業(yè)銀保期繳保費同比增長10%。在高速發(fā)展的同時，銀保渠道也暴露出一些問題，為此金融監(jiān)管總局下發(fā)《通知》，為銀保渠道“再立規(guī)矩”。

《通知》要求，保險公司報送銀行代理渠道產(chǎn)品備案，要按照人身保險產(chǎn)品智能檢核系統(tǒng)要求，分別報送向銀行支付的傭金、銀保專員的薪酬激勵、培訓及客戶服務(wù)費、分攤的固定費用等水平。保險公司開展銀行代理渠道業(yè)務(wù)，要按照經(jīng)備案的產(chǎn)品精算報告執(zhí)行費用政策，發(fā)生費用支出應(yīng)取得真實、合法、有效的憑證。

保險公司要強化費用真實性、合規(guī)性和精細化管理，將“報行合一”合規(guī)管理納入內(nèi)部考核與問責機制。保險公司董事會每年至少一次專題聽取“報行合一”情況報告。此外，《通知》還明確了總經(jīng)理、財務(wù)負責人、總精算師、分管銀行代理渠道的高級管理人員等“報行合一”工作的相關(guān)責任。

《通知》還配發(fā)了《銀行代理渠道費用管理有關(guān)事項問答（一）》（以下簡稱《問答》），對保險公司如何支付傭金費用、如何加強銀保專員薪酬激勵管理、如何制定和管理臨時激勵方案等問題進行了解答。

在加強銀保專員薪酬激勵管理方面，《問答》明確，銀保專員的薪酬結(jié)構(gòu)及水平要符合管理制度要求，與其銀行代理渠道崗位職責、工作內(nèi)容和成效相匹配。保險公司要切實維護銀保專員正當權(quán)益，原則上以銀行轉(zhuǎn)賬方式支付薪酬。保險公司要以適當方式確保銀保專員知悉相關(guān)薪酬無指定用途，可自行支配。

在業(yè)務(wù)推動活動管理方面，《問答》明確，保險公司各級機構(gòu)要對業(yè)務(wù)推動活動實施臺賬管理，逐項記錄時間、地點、機構(gòu)、人員等信息，并附相關(guān)憑證。保險公司要按照財經(jīng)紀律等規(guī)定支付各項費用，取得真實、合法、有效的憑證，將業(yè)務(wù)推動活動費用計入培訓及客戶服務(wù)費。保險公司不得要求或暗示銀保專員將薪酬用于開展業(yè)務(wù)推動活動。保險公司要據(jù)實列支銀保專員為提供銀行代理渠道服務(wù)而墊付的費用，并計入培訓及客戶服務(wù)費，不得將相關(guān)款項以銀保專員薪酬名義發(fā)放。

業(yè)內(nèi)：銀保渠道市場競爭格局將加速分化

為了保障保險機構(gòu)嚴格執(zhí)行“報行合一”要求，《通知》要求，各金融監(jiān)管局持續(xù)開展“報行合一”現(xiàn)場檢查，并建立“報行合一”違規(guī)問題和典型案例行業(yè)通報機制，及時向保險總公司及其法人機構(gòu)監(jiān)管部門通報相關(guān)情況。

“《通知》的下發(fā)讓在銀保渠道上拼費用的操作越來越難，騰挪的空間基本都堵上了?！庇袠I(yè)內(nèi)人士在跟《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示。

《通知》下發(fā)后，“小賬”問題將得到有效遏制，對行業(yè)是利好，因為成本的下降將降低利差損對經(jīng)營的影響。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，當前銀保渠道呈現(xiàn)兩極分化格局，以壽險“老七家”為主的頭部機構(gòu)業(yè)務(wù)占比逐步提升，中小險企及部分銀行系險企銀保渠道保費卻增長乏力，市場資源加速向頭部集中。

而這一態(tài)勢在業(yè)內(nèi)人士看來還會持續(xù)加劇。新華保險副總裁王練文在2025年業(yè)績發(fā)布會上表示，展望2026年，中國銀行保險市場將呈現(xiàn)三方面變化。

具體來看，首先是規(guī)?？偭糠€(wěn)健增長，客戶需求持續(xù)多元化，銀行中收需求剛性增強，銀保新單保費有望呈現(xiàn)穩(wěn)健增長，一季度市場表現(xiàn)已呈現(xiàn)積極態(tài)勢。

其次，多方要求顯著提高，“報行合一”政策深入推進，消費者權(quán)益保護機制不斷完善，銀行對合作方的綜合經(jīng)營服務(wù)能力提出更高期待，行業(yè)需在合規(guī)中求發(fā)展、在發(fā)展中創(chuàng)價值。

最后是市場格局加速分化，行業(yè)向寡占格局演進，馬太效應(yīng)更加凸顯，強者恒強特征顯著，專業(yè)化程度高、資負管理能力強的保險公司將搶占市場先機。

中誠信國際分析稱，渠道結(jié)構(gòu)方面，2026年將呈現(xiàn)“個險主導、銀保提量、中介加速洗牌”的格局。考慮到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以儲蓄型為主的態(tài)勢短期內(nèi)不會轉(zhuǎn)變，而銀保渠道具有天然銷售理財型保險產(chǎn)品的場景，預(yù)計2026年人身險公司仍會持續(xù)加大銀保渠道投入力度，代理人渠道保費貢獻度會進一步下降，同時在“報行合一”背景下，經(jīng)代公司生存空間受到擠壓，預(yù)計部分中小經(jīng)代公司會加速出清，經(jīng)代渠道保費貢獻度會持續(xù)下降。

封面圖片來源：AIGC