地緣沖突推高原油價格，海內(nèi)外需求共振。受中東地緣沖突影響，全球能源安全訴求急劇升溫，這一背景下光儲、風(fēng)儲的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步凸顯，新能源替代化石能源的邏輯從"降本優(yōu)先"全面升維至"能源安全"戰(zhàn)略層面，預(yù)計將加速歐洲、中東、東南亞等地區(qū)的新能源裝機(jī)與儲能配套需求。

國內(nèi)方面，"算電協(xié)同"首次寫入政府工作報告并納入國家級新基建，今年《十五五規(guī)劃綱要》發(fā)布，其中針對海上風(fēng)電提出，在渤海、黃海、東海、南海海域建設(shè)海上風(fēng)電基地，規(guī)范有序推進(jìn)深遠(yuǎn)海風(fēng)電開發(fā)，海上風(fēng)電實(shí)現(xiàn)累計并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到1億千瓦以上。政策指引已為新能源行業(yè)打開了清晰的長期增長空間。

細(xì)分賽道景氣全面向好，基本面數(shù)據(jù)持續(xù)驗(yàn)證。鋰電方面，根據(jù)鑫欏鋰電數(shù)據(jù)，3月電池排產(chǎn)同比+45.9%創(chuàng)歷史新高，4月排產(chǎn)仍延續(xù)增長，具體而言，電池預(yù)估產(chǎn)量151.09GWh，同比+45.9%，環(huán)比+3.8%。鐵鋰產(chǎn)量預(yù)估16.1萬噸，同比+56.0%%，環(huán)比+1.4%。負(fù)極預(yù)估產(chǎn)量17.6萬噸，同比+49.2%，環(huán)比+6.7%。隔膜預(yù)估產(chǎn)量21.05億平，同比+47.2%，環(huán)比+0.7%。電解液預(yù)估產(chǎn)量11.5萬噸，同比+63.1%，環(huán)比+8.0%。4-5月國內(nèi)外發(fā)貨進(jìn)入旺季，儲能高景氣度有望得到進(jìn)一步確認(rèn)。

地緣沖突下，原油價格大漲，新能源領(lǐng)域有望迎來內(nèi)外共振。當(dāng)前電池和儲能龍頭業(yè)績超預(yù)期驗(yàn)證行業(yè)高景氣，4月排產(chǎn)延續(xù)增長態(tài)勢預(yù)示需求強(qiáng)勁。感興趣的投資者建議關(guān)注創(chuàng)業(yè)板新能源ETF（159387），鋰電+儲能+光伏+風(fēng)電一鍵全覆蓋。

風(fēng)險提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。

以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。