每經(jīng)AI快訊，4月19日民生證券電新研究團(tuán)隊(duì)“電新鄧永康團(tuán)隊(duì)”公眾號(hào)發(fā)布了思源電氣研報(bào)。研報(bào)要點(diǎn)：2021年公司業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng)；采取有效降本措施，盈利能力持續(xù)提升；多業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)增量，電網(wǎng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)；海外業(yè)務(wù)馬太效應(yīng)漸顯，未來(lái)有望進(jìn)入高成長(zhǎng)通道。

投資建議：公司2021年?duì)I收、歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，2022年-2024年有望維持穩(wěn)健增長(zhǎng)。我們預(yù)計(jì)公司2022年-2024年?duì)I收分別為102.38億元、125.45億元、154.43億元，對(duì)應(yīng)增速分別為17.7%、22.5%、23.1%；歸母凈利潤(rùn)分別為14.73億元、18.30億元、23.05億元，對(duì)應(yīng)增速分別為23.0%、24.2%、25.9%，以4月19日收盤價(jià)作為基準(zhǔn)，對(duì)應(yīng)2022年-2024年P(guān)E為16X、13X、10X。維持“推薦”評(píng)級(jí)

風(fēng)險(xiǎn)提示：電網(wǎng)投資建設(shè)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；海外市場(chǎng)開(kāi)拓不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)等。

(記者 湯輝)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。