近年來，監(jiān)管層持續(xù)加大對科創(chuàng)債市場的支持力度，不斷豐富產(chǎn)品體系、完善配套機制，拓寬發(fā)行主體范圍與資金使用場景，為市場規(guī)范發(fā)展與活力迸發(fā)保駕護航。2025年5月，中國人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告，從豐富科技創(chuàng)新債券產(chǎn)品體系和完善科技創(chuàng)新債券配套支持機制等方面，對支持科技創(chuàng)新債券發(fā)行提出多項重要舉措。 依托多年深耕資本市場的深厚積淀與全鏈條服務(wù)能力，國信證券敏銳把握政策導(dǎo)向與市場機遇，整合內(nèi)部資源，以科技創(chuàng)新債券為抓手，深耕科技金融領(lǐng)域，通過專業(yè)化服務(wù)、體系化創(chuàng)新與全鏈條賦能，精準破解科創(chuàng)企業(yè)融資難題，全力做好科技金融大文章，為科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級注入強勁金融動能。 踐行金融支持科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，科創(chuàng)債發(fā)行成效顯著 2025年，國信證券緊扣國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略部署，聚焦科技金融領(lǐng)域精準發(fā)力，成功落地一系列具有重要意義的科創(chuàng)債標桿項目，覆蓋央企國企、民營企業(yè)、金融機構(gòu)、民營創(chuàng)投等多元主體，利率優(yōu)勢顯著、創(chuàng)新亮點突出。 2025年5月，國信證券作為主承銷商成功助力中國工商銀行在銀行間市場發(fā)行首單金融類科技創(chuàng)新債券。發(fā)行時創(chuàng)下商業(yè)銀行金融債最低票面利率及同類產(chǎn)品單期規(guī)模之最兩項紀錄。此舉標志著金融機構(gòu)通過直接融資渠道支持科技創(chuàng)新邁入全新階段，為科技型企業(yè)及國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入強勁金融動能。 7月，國信證券助力東莞證券成功發(fā)行其首單科技創(chuàng)新公司債券，幫助東莞證券優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的同時，進一步提升其資本市場影響力。9月，國信證券助力九安醫(yī)療成功發(fā)行天津市首單民企科技創(chuàng)新債券，標志著天津市首單民營企業(yè)科技創(chuàng)新債券正式落地。與此同時，國信證券作為銷售機構(gòu)服務(wù)中鐵大橋局成功發(fā)行其首只資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，是資產(chǎn)證券化金融工具在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的具體應(yīng)用和實踐。 創(chuàng)新引領(lǐng)，打通金融活水精準灌溉通道 2025年債券市場“科技板”啟動后，國信證券作為牽頭主承銷商，助力東方富海在中國銀行間債券市場成功發(fā)行深圳首單民營創(chuàng)投機構(gòu)科創(chuàng)債。該項目創(chuàng)下多個紀錄：既是全國首批申報、首單成功掛網(wǎng)、首單亮相資本市場、首單簿記發(fā)行的民營創(chuàng)投科技創(chuàng)新債券，也是債券市場設(shè)立“科技板”以來，首個獲得央行風險分擔工具直接支持（001號保函）的科技創(chuàng)新債券。項目實現(xiàn)了“央地協(xié)同”科技創(chuàng)新債券風險分擔機制從制度設(shè)計到實踐落地的跨越，不僅為民營創(chuàng)投機構(gòu)拓寬直接融資渠道提供了可復(fù)制范式，也為科技創(chuàng)新型企業(yè)引入了新的資本活水。 國信證券將服務(wù)東方富海發(fā)行科創(chuàng)債的經(jīng)驗轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)化、可復(fù)制的解決方案，建立高效執(zhí)行體系。在該模式驅(qū)動下，國信證券成功推動深圳同創(chuàng)偉業(yè)、北京盛景嘉成等多家機構(gòu)相繼完成科創(chuàng)債的發(fā)行，實現(xiàn)了從單一標桿到批次落地的跨越，是國信證券深化科技金融服務(wù)模式創(chuàng)新的又一次突破。 2025年底，國信證券助力西安鋼研功能成功發(fā)行全國首單科創(chuàng)可轉(zhuǎn)債。科創(chuàng)可轉(zhuǎn)債以股債融合創(chuàng)新破解科創(chuàng)企業(yè)融資困境，精準滴灌“投早投小投硬科技”，推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。該項目的成功發(fā)行，是國信證券深入貫徹落實中央金融工作會議精神、扎實做好金融“五篇大文章”中科技金融關(guān)鍵篇章的戰(zhàn)略舉措；亦是資本市場積極響應(yīng)“十五五”規(guī)劃建議中關(guān)于“強化國家戰(zhàn)略科技力量”“完善金融支持科技創(chuàng)新體系”等部署的前瞻性實踐。 “綠色+科技創(chuàng)新”雙輪驅(qū)動，助推美麗中國建設(shè) 在綠色發(fā)展與科技創(chuàng)新融合領(lǐng)域，國信證券積極探索服務(wù)模式，助力廣東省環(huán)保集團發(fā)行廣東省首單綠色科技創(chuàng)新雙貼標信用類債券。本項目在綠色債券市場上起到了示范作用，不僅優(yōu)化了廣東環(huán)保集團的融資結(jié)構(gòu)，也進一步推動了環(huán)保產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。 國信證券服務(wù)科技金融與綠色金融融合發(fā)展的另一重要實踐，是助力鞍鋼集團發(fā)行全市場首單綠色科技創(chuàng)新類REITs。該項目創(chuàng)下多個“首單”紀錄——鞍鋼集團首單類REITs、鋼鐵行業(yè)首單類REITs、銀行間市場首單科技創(chuàng)新類REITs、全市場首單高壓煤氣發(fā)電類REITs，更是全市場首單綠色+科技創(chuàng)新債券類REITs，推動了鋼鐵行業(yè)積極探索綠色低碳模式，加速行業(yè)整體向綠色、低碳、高效方向轉(zhuǎn)型。 2025年底，國信證券助力隆基綠能成功發(fā)行全國首單民企科技創(chuàng)新綠色公司債券，本項目是隆基綠能落實國家科技金融、綠色金融戰(zhàn)略部署的重要舉措，也體現(xiàn)了資本市場對民營企業(yè)融資的大力支持。 作為連接資本市場與實體經(jīng)濟的關(guān)鍵紐帶，國信證券將始終堅守服務(wù)實體經(jīng)濟初心，持續(xù)優(yōu)化金融賦能科技創(chuàng)新體系，不斷提升金融服務(wù)科技創(chuàng)新能力，讓更多金融“活水”精準滴灌科技創(chuàng)新沃土，為推動科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合、加快建設(shè)科技強國貢獻力量。 （本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準。投資者據(jù)此操作，風險自擔。）